Dans l'univers de l'épargne et de l'investissement au Canada, deux véhicules se distinguent particulièrement : le Compte d'Épargne Libre d'Impôt (CELI) et le Régime Enregistré d'Épargne Retraite (REER). Chacun possède ses propres avantages et peut jouer un rôle crucial dans la planification financière. Mais lequel est le mieux adapté à vos besoins ?
REER ou CELI
La question de savoir s'il vaut mieux investir dans un CELI ou un REER est fréquente chez les Canadiens soucieux de leur avenir financier. La réponse, cependant, n'est pas universelle. Elle dépend de plusieurs facteurs, notamment de votre tranche d'imposition actuelle et future, de vos objectifs à court et long terme, et de votre plan de retraite. Voir : Exemple pratique
Qu'est-ce que le CELI ?
Le CELI est un compte de placement flexible qui permet aux Canadiens de gagner un revenu de placement libre d'impôt. Vous pouvez contribuer jusqu'à un maximum annuel, avec la possibilité de reporter les droits de cotisation inutilisés. Les retraits du CELI ne sont pas imposés et peuvent être effectués à tout moment pour n'importe quel but.
Qu'est-ce que le REER ?
Le REER est un compte d'épargne qui diffère l'imposition jusqu'à la retraite. Les contributions au REER sont déductibles de votre revenu imposable, ce qui peut fournir un avantage fiscal immédiat. À la retraite, les retraits du REER sont imposés selon votre tranche d'imposition à ce moment-là.
Comparaison : CELI vs REER
Critère | CELI | REER |
Contributions | Non déductibles de l’impôt | Déductibles de l’impôt |
Plafond | Limité, avec report possible | 18 % du revenu gagné, jusqu’à un maximum |
Fiscalité | Revenus et retraits libres d’impôt | Imposé à la retraite |
Retraits | Flexibles, sans pénalités | Soumis à des règles, avec pénalités potentielles pour retrait anticipé |
Avantages du CELI
Flexibilité pour les retraits
Idéal pour les épargnants de toutes tranches d'imposition
Peut servir à des objectifs d'épargne variés (retraite, voyage, achat immobilier, etc.)
Avantages du REER
Avantage fiscal immédiat
Incite à l'épargne à long terme pour la retraite
Peut réduire la tranche d'imposition actuelle
Pour quels objectifs... vraiment ?
Le CELI est souvent préféré pour les objectifs à court terme, mais tellement négligé pour les revenus de retraite, car tout ce qui y est retiré, l'est sans impacter les prestations gouvernementales. Le REER est privilégié pour une planification de retraite à long terme, en bénéficiant de l'avantage fiscal immédiat, lors de la cotisation seulement.
Impact sur la retraite
Le choix entre CELI et REER peut également dépendre de l'impact sur vos revenus à la retraite. Le CELI offre une source de revenus non imposable, tandis que le REER fournit un revenu imposable, mais peut être bénéfique si vous vous trouvez dans une tranche d'imposition inférieure à la retraite.
Considérations fiscales
Votre situation fiscale actuelle et anticipée joue un rôle clé dans la décision. Si vous vous attendez à être dans une tranche d'imposition plus élevée à la retraite, le CELI pourrait être plus avantageux. Inversement, si vous prévoyez une baisse de votre taux d'imposition à la retraite, le REER peut être préférable.
CELI et REER : Peut-on combiner ?
Oui, il est souvent judicieux de combiner les deux comptes dans votre stratégie globale d'épargne, en exploitant les avantages fiscaux immédiats du REER tout en bénéficiant de la flexibilité et des retraits libres d'impôt du CELI.
Exemple pratique
En supposant que deux personnes commencent à épargner à 25 ans avec un investissement de 5 000 $ par an chacune. L'une dans un REER et l'autre dans un CELI. Avec un taux de rendement composé annuel de 7%, et prenant leur retraite à 65 ans, voici les résultats de notre comparaison :
À l'âge de la retraite (65 ans), chacune des personnes aura accumulé 998 175,56 $ dans son compte respectif (CELI ou REER), grâce au taux de rendement de 7% composé annuellement.
Maintenant, supposons un besoin annuel de 50 000 $ à la retraite. En tenant compte d'une pension fédérale estimée à 8 000 $ et d'une pension du Québec à 10 000 $, le montant nécessaire à retirer annuellement de leur épargne pour compléter leur revenu à la retraite serait de…
Montant brut nécessaire à retirer pour le retrait du REER.
Pension fédérale et provinciale : 18 000$
Retrait : 44 000 $
Taux d'imposition moyen pour un revenu de 62 000$ (18 000$ + 44 000$) : 19,72%
Revenu net : 49 773$
Montant brut nécessaire à retirer pour le retrait du CELI.
Pension fédérale et provinciale : 18 000$
Retrait : 30 488$
SRV : 1800$. ( le supplément de revenu garanti serait versé, car le CELI est non imposable. Le retraité serait donc considéré comme pauvre avec son salaire de 18 000$).
Taux d'imposition moyen pour un revenu de 18 000$ : 1,6%
Revenu net : 50 000$
Conclusion :
Pour la personne ayant investi dans le CELI, elle peut retirer 30 488 $ directement sans payer d'impôt supplémentaire et toucher un 1800$ non imposable de plus.
Pour la personne ayant investi dans le REER, elle doit retirer 44 000 $ pour atteindre le 50 000 $ après l'impôt.
C'est 13 512$ moins de retraits chaque année. Est-ce que la cotisation annuelle de 5000$ dans le REER à générer une économie d'impôt et des bénéfices de 13 000$. Poser la question, c'est y répondre.
En supposant aucune augmentation du besoin de retrait et d'un rendement de 3% à la retraite, la personne qui décaisse de son CELI aurait à 90 ans 437 624,10$.
Pour le CELI, à 90 ans : 945 040,81$ 😮😮😮
500 000$ de plus !
Mais bien sûr… ceci est un cas... et peut-être pas votre situation.
Il est conseillé de consulter un conseiller indépendant spécialisé en épargnes au Québec pour élaborer une stratégie personnalisée qui prend en compte la situation individuelle et les règles fiscales applicables.
Avantages et inconvénients :
CELI : Avantage d'une flexibilité de retrait sans imposition additionnelle, idéal pour ceux qui anticipent un taux d'imposition élevé à la retraite ou qui recherchent une plus grande flexibilité dans la gestion de leurs revenus de retraite.
REER : Permet une réduction d'impôt lors de la contribution, mais les retraits sont imposables. Si le taux d'imposition à la retraite est inférieur au taux d'imposition lors de la contribution, cela peut représenter un avantage fiscal.
Cet exemple illustre l'importance de la planification fiscale et de la projection des besoins financiers à la retraite pour choisir entre le CELI et le REER. La décision dépend de plusieurs facteurs, notamment les attentes de revenu à la retraite, le taux d'imposition actuel et futur, et les objectifs financiers à long terme.
Conclusion
En résumé, CELI et REER offrent des avantages uniques qui peuvent être exploités selon vos besoins financiers personnels. L'idéal est souvent de combiner les deux dans une stratégie d'épargne diversifiée pour maximiser les avantages fiscaux et financiers à court terme et à long terme. Il est conseillé de consulter un conseiller financier pour une stratégie adaptée à vos objectifs personnels et à votre situation fiscale.
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